
《證券投資基金法》第八十八條規定,非公開募集基金應當向合格投資者募集。所謂合格投資者,是指達到規定資產規模或者收入水平,并且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低于規定限額的單位和個人。
《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定合格投資者的條件如下:
(一)單只私募基金的投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業法》等法律規定的特定數量。投資者轉讓基金份額的,受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數應當符合本規定。
其中,以有限責任公司或者合伙企業形式設立的私募基金的投資者人數不得超過50人,其他私募基金的投資者人數不得超過200人。
(二)合格投資者應符合三個條件:
1.具備相應風險識別能力和風險承擔能力;
2.投資于單只私募基金的金額不低于100萬元;
3.單位投資者凈資產不低于1000萬元,個人投資者金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。其中,金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。
(三)下列四類投資者視為合格投資者:
1、社會保障基金、企業年金等養老基金,慈善基金等社會公益基金;
2、依法設立并在中國證券投資基金業協會備案的投資計劃;
3、投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員;
4、中國證監會規定的其他投資者。
(四)以合伙企業、契約等非法人形式,通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的,私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者,并合并計算投資者人數。
但是,社會保障基金、企業年金等養老基金,慈善基金等社會公益基金,依法設立并在中國證券投資基金業協會備案的投資計劃以及中國證監會規定的其他投資者投資私募基金的,不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數。
私募基金的募集期是怎么規定的?
1、基金開始發行期間,通過證券營業所網點和第三方機構等代銷渠道,向投資人發售基金單位。私募基金多采取自行發行的方式,即指基金發起人不通過承銷商而由自己直接向投資者銷售基金。
2、發行期結束后,基金管理人不得動用已募集的資金進行投資,應將發行期間募集的資金劃入驗資帳戶,由有資格的機構和個人進行驗資。封閉式基金自批準之日起到募集期限內募集的資金超過該基金批準規模的80%的,該基金方可成立。
3、封閉式基金募集期滿時,其所募集的資金少于該基金批準規模的80%的,該基金不得成立。基金發起人必須承擔基金募集費用,已募集的資金并加計銀行活期存款利息必須在30天內退還基金認購人。
發行私募基金的資格有什么要求嗎?
設立私募基金公司應當具備下列條件,應當向基金業協會申請登記:
1、實繳資本或者實際繳付出資不低于1000萬元人民幣;
2、自行募集并管理或者受其他機構委托管理的產品中,投資于公開發行的股份有限公司股票、債券、基金份額以及中國證監會規定的其他證券及其衍生品種的規模累計在1億元人民幣以上;
3、有兩名符合條件的持牌負責人及一名合規風控負責人;
4、有好的社會信譽,最近三年沒有違法違規行為記錄,在金融監管、工商、稅務等行政機關以及商業銀行、自律管理等機構無不良誠信記錄。
股權投資管理機構、創業投資管理機構等符合登記條件的,應當向基金業協會申請登記。法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
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