私募基金募集規(guī)模限制是怎樣的

一、私募基金募集規(guī)模限制是如何的

我國對于私募基金管理規(guī)模沒有限制性規(guī)定，僅對合格投資者的人數(shù)進(jìn)行了規(guī)定。

據(jù)了解，在監(jiān)管規(guī)模上，《暫行辦法》規(guī)定了相對低的門檻。要求證券資產(chǎn)管理規(guī)模超過1億元的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)?shù)交饦I(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行登記。這些機(jī)構(gòu)不僅包括目前的“陽光私募”管理機(jī)構(gòu)，還包括PE、VC等機(jī)構(gòu)，只要其管理的產(chǎn)品中，投資于公開發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種的規(guī)模累計(jì)在1億元人民幣以上，即應(yīng)當(dāng)進(jìn)行登記。

同時(shí)，為了避免不良機(jī)構(gòu)通過登記進(jìn)行增信，登記機(jī)構(gòu)需具備實(shí)繳資本1000萬元以上，最近三年沒有違法違規(guī)記錄，并且要求有相應(yīng)資質(zhì)的人員。

考慮到私募基金運(yùn)作形式相對靈活，投資者具有一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力，而且私募基金不公開向公眾發(fā)行，外部風(fēng)險(xiǎn)較小，從暫行辦法來看，證監(jiān)會(huì)對私募基金的監(jiān)管明顯區(qū)別于公募基金。

據(jù)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，《暫行辦法》主要對私募基金管理人的登記條件、合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、基金宣傳推介、基金備案、從業(yè)人員管理等法律明確要求的事項(xiàng)進(jìn)行了規(guī)定和細(xì)化。此外，對基金份額持有人利益優(yōu)先、防范內(nèi)幕交易和利益輸送、嚴(yán)禁侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)、欺詐客戶以及“老鼠倉”行為等基金管理人及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守的底線規(guī)范作了規(guī)定。

對于私募基金管理人的日常管理、私募基金的投資運(yùn)作等不作限制性要求，由基金管理人根據(jù)自身情況、基金合同約定自主安排。

二、私募基金募集行為的規(guī)范

1、規(guī)范了私募基金的募集主體資格。募集機(jī)構(gòu)主體資格確定為在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人、在中國證監(jiān)會(huì)注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)?；饦I(yè)協(xié)會(huì)表示,此舉能夠摒除市場上雜亂無序的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu),避免監(jiān)管真空造成日益加劇的詐騙及非法集資隱患,更好地維護(hù)投資者利益。

2、規(guī)范了私募基金代銷的責(zé)任歸屬。明確私募基金由管理人募集設(shè)立,并作為第一責(zé)任人,承擔(dān)基金運(yùn)營過程中的相應(yīng)責(zé)任,特別強(qiáng)調(diào)私募基金管理人的受托人義務(wù)和投資者適當(dāng)性確認(rèn)的相關(guān)責(zé)任。

3、細(xì)化了私募基金募集程序。其中,在合格投資者方面,征求意見稿規(guī)定,任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買私募基金。此外還規(guī)定,募集機(jī)構(gòu)應(yīng)給予投資者不少于一天的投資冷靜期,期滿后方可簽署私募基金合同。

4、在募集專用賬號及資金安全方面,規(guī)定了私募基金管理人在私募基金募集前必須與監(jiān)督機(jī)構(gòu)聯(lián)名開立私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶,實(shí)現(xiàn)對募集結(jié)算資金的歸集管理。

5、針對當(dāng)前募集管理權(quán)責(zé)不分的現(xiàn)象,征求意見稿規(guī)定,私募基金管理人應(yīng)當(dāng)與基金銷售機(jī)構(gòu)簽訂基金銷售協(xié)議,協(xié)議中應(yīng)當(dāng)明確管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)與責(zé)任劃分,且相關(guān)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)由募集機(jī)構(gòu)如實(shí)全面地告知投資者。協(xié)議作為基金合同的附件。

以上內(nèi)容是小編對對“私募基金募集規(guī)模限制是如何的”問題進(jìn)行的解答，目前法律對私募基金募集的規(guī)模是沒有限制的，法律只對合格的投資人作出了要求，這也是間的限制募集規(guī)模的手段。讀者如果需要法律方面的幫助，歡迎到律聊網(wǎng)進(jìn)行法律咨詢。