證券投資基金的銷售與申購

投資者在認購封閉式基金的基金份額時，須開設(shè)證券交易賬戶或基金賬戶，在指定的發(fā)行時間內(nèi)通過證券交易所的各個交易網(wǎng)點以公布的價格和符合規(guī)定的申購數(shù)量進行申購。如果有效申購總量超過封閉式基金發(fā)行總量，則以抽簽配號方式?jīng)Q定投資者實際認購量。改制基金的擴募由原基金持有人按照規(guī)定比例和價格在規(guī)定時間內(nèi)配售。投資者投資開放式基金時，應(yīng)先到基金管理公司或其指定的代銷機構(gòu)開設(shè)專用基金賬戶及相應(yīng)的資金賬戶;一名投資者只能在一個銷售網(wǎng)點開戶，且只能開設(shè)一個基金賬戶;投資由不同基金管理公司管理的不同的開放式基金時，應(yīng)該到不同的基金管理公司或其代理機構(gòu)分別辦理手續(xù)。

2.基金份額的銷售

我國封閉式基金都是采用自辦發(fā)行方式通過證券交易所交易系統(tǒng)進行基金券發(fā)行的，但開放式基金由于其交易(認購、申購、贖回)是在投資者與基金管理人或其代理人之間進行的，故開放式基金券除了由基金管理人自辦發(fā)行外，一般還選擇一些機構(gòu)(如銀行、證券公司等)代理銷售。

按照規(guī)定，證券投資基金的發(fā)行只有在符合以下條件時才能成立：

(1)封閉式基金的募集期限為自該基金批準之日起計算的3個月，只有在募集期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準規(guī)模的80%時，該基金方可成立。

(2)開放式基金的募集期限也是3個月，在募集期限內(nèi)凈銷售額超過2億元時，基金方可成立。

如果基金的募集未達到上述要求，基金的發(fā)行即告失敗，基金發(fā)起人應(yīng)承擔募集費用，并將已募集資金加計銀行活期存款利息于30日內(nèi)退還給基金認購人。