風(fēng)險(xiǎn)控制作為借貸環(huán)節(jié)中的核心，既是P2P平臺所關(guān)注的核心，也是投資人對平臺安全與否的判斷指標(biāo)。從借貸關(guān)系處置上而言，我們往往喜歡把借貸分為抵押貸和信用貸，即有實(shí)物抵押的借貸和無實(shí)物抵押的借貸。

　　信用貸的起源于孟加拉國。上世紀(jì)70年代，穆罕穆德·尤努斯在孟加拉國創(chuàng)辦了孟加拉農(nóng)業(yè)銀行格萊珉(Grameen，意為鄉(xiāng)村)試驗(yàn)分行，格萊珉小額信貸模式開始逐步形成。尤努斯提出對資本主義進(jìn)行改革，原始的資本主義提倡的是競爭和資本追逐利潤的本性，尤努斯提出改變原有的資本模式理論。他成立了格萊珉銀行，為窮人提供貸款，并且不需要窮人提供任何擔(dān)保。他構(gòu)建體系，讓窮人結(jié)成五人小組進(jìn)行貸款，利用一層層的信任——鄰里親朋的信任、格萊珉對窮人的信任——提高還貸率。

　　我國的小額信貸從1993年起就發(fā)展開來了，最初從國有銀行發(fā)放一些福利貸款，上大學(xué)申請過助學(xué)貸款的同學(xué)可能會比較清楚;還有一部分是農(nóng)村信用社的性質(zhì)，主要以扶持農(nóng)業(yè)發(fā)展為導(dǎo)向;而行業(yè)發(fā)展至今，從事這部分業(yè)務(wù)的則主要是民間借貸機(jī)構(gòu)了。信貸業(yè)務(wù)的借款人名下沒有資產(chǎn)，且在社會上往往沒有良好資信，這也是為什么許多二三線城市的年輕人申請不到信用卡。國內(nèi)現(xiàn)有的信貸風(fēng)控模式大致有以下幾類，多數(shù)也是從國外引薦的。

　　IPC技術(shù)——信用為主，注重借款人還款能力和還款意愿

　　德國IPC和中國的合作從2005年開始，過去得十年里，國內(nèi)有數(shù)百家商業(yè)銀行接受了德系微貸技術(shù)的指導(dǎo)，包括包商銀行及馬鞍山農(nóng)村商業(yè)銀行等。IPC公司信貸技術(shù)的核心是評估客戶償還貸款的能力。主要包括三個(gè)部分:一是考察借款人償還貸款的能力，二是衡量借款人償還貸款的意愿，三是銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)的控制。每個(gè)部分，IPC都進(jìn)行了針對性的設(shè)計(jì)。

　　舉個(gè)栗子，從事小微信貸的借款商戶常常沒有財(cái)務(wù)規(guī)范，既沒有銀行流水也無納稅記錄，這個(gè)時(shí)候就需要風(fēng)控人員在盡調(diào)過程中輔助商戶完成經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)信息，最后核定風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，IPC技術(shù)對于人的穩(wěn)定性要求也很高，單身和已婚的區(qū)分、家庭和諧、是否有陋習(xí)都是要考察的。IPC微貸技術(shù)的信貸流程包括市場營銷、貸款申請、信貸分析、信貸審批、貸款發(fā)放、貸款回收六個(gè)過程，大體上和我們傳統(tǒng)的信貸沒有什么區(qū)別，交叉驗(yàn)證是德國IPC技術(shù)的核心，交叉驗(yàn)證就是對兩個(gè)方面獲取的數(shù)據(jù)進(jìn)行核對，保證合理的數(shù)據(jù)偏差在一定范圍內(nèi)，比如毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入，把借款商戶口述情況和實(shí)際計(jì)算情況對比，差距在5%以內(nèi)即認(rèn)為合理，假若一個(gè)借款商戶連自己大概盈利多少都計(jì)算不清楚(或者說謊)，又如何信任他能還錢呢?

　　在德國IPC技術(shù)中，圖表工具也十分重要，主要工具包括時(shí)間軸工具、上下游分析工具、資產(chǎn)負(fù)債表工具、損益表工具、現(xiàn)金流量表工具等。時(shí)間軸工具主要描繪借款人的從業(yè)歷程，上下游分析工具用“輸入-本企業(yè)-輸出”的關(guān)系圖，描繪商戶的業(yè)務(wù)流程，有點(diǎn)像平時(shí)我們說到的供應(yīng)鏈金融，這兩個(gè)方面主要講述企業(yè)的經(jīng)營情況。資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表則分析了借款人的財(cái)務(wù)狀況，是否有足夠的現(xiàn)金流來支付貸款，通常把年收入的70%左右作為貸款額度上限。

　　信貸工廠——各司其職，銀行風(fēng)控的移植品

　　信貸工廠又稱淡馬錫模式，最初是指銀行在進(jìn)行中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)管理時(shí)，設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，從前期接觸客戶開始，到授信的調(diào)查、審查、審批，貸款的發(fā)放，貸后維護(hù)、管理以及貸款的回收等工作，均采取標(biāo)準(zhǔn)化管理，其作業(yè)流程就好像工廠的“流水線”。

　　這種模式也是P2P領(lǐng)域中從事信用貸采用最多的類型，面對資料數(shù)據(jù)已齊全的中小微企業(yè)，將風(fēng)控切割成初審、復(fù)審、電核、終審、審批放款、貸后管理、催收等幾個(gè)部分，授信時(shí)，首先由系統(tǒng)自動(dòng)根據(jù)客戶信息情況進(jìn)行信用打分，然后信審崗對客戶的身份信息、收入及工作等信息進(jìn)行核查后，最終判斷是否應(yīng)該放款，以及該用戶的授信額度、還款周期等。貸后出現(xiàn)逾期及壞賬時(shí)，根據(jù)不同的逾期段，催收崗采取不同的策略實(shí)施催收。

　　目前，采用信貸工廠模式的國內(nèi)商業(yè)銀行，一般均為此種組織體制模式，例如建設(shè)銀行、中國銀行和杭州銀行。信貸工廠的核心環(huán)節(jié)在于盡職調(diào)查和審核，客戶經(jīng)理在受理業(yè)務(wù)后需著交由風(fēng)控人員執(zhí)行盡職調(diào)查，其中依靠三項(xiàng)基本工具：《進(jìn)件標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)手冊》、內(nèi)部評級系統(tǒng)和標(biāo)準(zhǔn)化的調(diào)查報(bào)告模板。風(fēng)控專員針對進(jìn)件進(jìn)行流程化審核，通過評級系統(tǒng)(或申請打分卡)進(jìn)行初步評級和打分，不符合政策準(zhǔn)入條件的可當(dāng)即拒絕。對于符合準(zhǔn)入條件的，則根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化的調(diào)查報(bào)告模板進(jìn)行調(diào)查并填制調(diào)查報(bào)告。審查審批人員主要依據(jù)風(fēng)控專員提交的信貸調(diào)查報(bào)告，結(jié)合產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，發(fā)揮專業(yè)審批經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行最終的批核。

　　不同業(yè)務(wù)分工合作好處在于效率高，隱性成本低，且易形成規(guī)模，易滿足網(wǎng)貸融資方的快速需求，它的優(yōu)點(diǎn)在于標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)，便于批量復(fù)制和控制標(biāo)準(zhǔn)，提高風(fēng)控效率;缺點(diǎn)在于人員主觀風(fēng)險(xiǎn)意識低，對系統(tǒng)依賴程度較高，易出現(xiàn)漏洞。

　　FICO——舶來品，完全接軌需強(qiáng)大征信體系

　　FICO評分系統(tǒng)在美國得到廣泛地使用，最初是由美國個(gè)人消費(fèi)信用評估公司開發(fā)出的一種個(gè)人信用評級法。由于美國個(gè)人征信體系比較健全，20世紀(jì)50年代一位工程師BillFair和一位數(shù)學(xué)家EarlIsaac發(fā)明了一個(gè)信用分的統(tǒng)計(jì)模型，80年代開始在美國流行。如今它是美國FairIsaac&Company的專有產(chǎn)品，F(xiàn)ICO信用分由此得名。FICO信用分模型利用大樣本的歷史數(shù)據(jù)，刻畫出消費(fèi)者的信用、品德，以及支付能力的指標(biāo)，再把各個(gè)指標(biāo)分成若干個(gè)檔次以及各個(gè)檔次的得分，然后計(jì)算每個(gè)指標(biāo)的加權(quán)，最后得到消費(fèi)者的總得分。影響FICO評分系統(tǒng)的因素有五類：客戶的信用償還歷史、信用賬戶數(shù)、使用信用的年限、正在使用的信用類型、新開立的信用賬戶。這就好比你在經(jīng)常在淘寶&天貓上消費(fèi)，螞蟻花唄就給予你一定消費(fèi)額度，讓你先消費(fèi)后還款。

　　一般地說，如果借款人的FICO信用分達(dá)到680分以上，金融機(jī)構(gòu)就可以認(rèn)為借款人的信用卓著，可以直接發(fā)放貸款。但如果借款人的信用分低于620分，金融機(jī)構(gòu)就可以拒絕貸款或要求其增加擔(dān)保。如果借款人的信用分介于620～680分之間，金融機(jī)構(gòu)就要作進(jìn)一步的調(diào)查核實(shí)，再采用其它的信用分析工具。

　　FICO可以說是建立在一個(gè)長年和大量的數(shù)據(jù)積淀下形成的，目前國內(nèi)的征信體系還不完善，也沒有相應(yīng)的數(shù)據(jù)互通，評估標(biāo)準(zhǔn)、評級方法都難以統(tǒng)一，值得肯定的是，基于數(shù)據(jù)模型的風(fēng)控相比前兩者更為客觀，也更有效率。

　　除了以上說的幾類，P2P網(wǎng)貸還常有一些以大數(shù)據(jù)風(fēng)控為噱頭，多是通過捕捉歷史信息來預(yù)測未來的信用表現(xiàn)，實(shí)際的風(fēng)控作用極小。國內(nèi)的信貸風(fēng)控發(fā)展還是以傳統(tǒng)的信審模式為主，其他模式，還需待未來征信數(shù)據(jù)共享之后。

　　轉(zhuǎn)載自：國培機(jī)構(gòu)